July 12, 2010

Vol. 29/28

MERCADO DE FUTUROS DE TRIGO EN LOS EE.UU.
(Semana del 05 al 09 de Julio, 2010)


PRECIOS FUTURO Fecha: VIERNES 09 DE JULIO 2010 (AL CIERRE)

CHICAGO SRW #2 KANSAS CITY HRW #2 MINNEAPOLIS HRS #2 13.5 %		JUL	SEP	DIC
		192.35	197.68	208.15
		201.44	203.28	209.71
		203.74	206.86	212.93

RESUMEN SEMANAL

· Precios futuros: Los futuros del trigo subieron considerablemente esta semana, registraron ganancias durante seis días consecutivos desde el miércoles de la semana pasada. Preocupaciones sobre la producción en Europa, la región del Mar Negro y Canadá, debido a condiciones climáticas adversas, provocó un aumento de 22 centavos el miércoles, seguido de uno de 18 centavos el jueves en contratos CBOT de julio. El informe WASDE del USDA enfrió los mercados el viernes, sin embargo, con un pronóstico bajista sobre la producción y las existencias finales de los EE.UU., en general, los contratos CBOT julio ganaron 35 centavos en la semana, cerrando a $ 5,23/bu. En KCBT subieron 41 centavos, a US $ 5,48/bu y en MGEX subieron 32 centavos, a US $ 5,54/bu. Contratos de soja CBOT julio ganaron 62 centavos de dólar esta semana, cerrando a $ 10,25/bu, después que las condiciones de los cultivos cayeron por cuarta semana consecutiva y con el apoyo añadido procedentes de la fuerte demanda china. El maíz en CBOT para julio subió 11 centavos, cerrando a $ 3,75/bu.

· Fletes: Las tarifas de carga continuaron deslizándose esta semana, con el Índice Báltico Panamax que alcanzó su punto más bajo desde mayo de 2009. El índice cerró en 1,944 el viernes, una disminución de 58 por ciento desde el 21 de mayo y una disminución del 21 por ciento desde hace una semana. Las rutas de destino cayeron también, con el Golfo / Japón en $ 51/mt y PNW Japón / a $ 27/mt.

El Trigo de EE.UU.

Hard Red Winter
Después de buen tiempo la semana pasada, que permitió a la cosecha de HRW moverse a un ritmo rápido a través de Kansas y el sureste de Colorado, esta semana ha sido una historia muy diferente. La lluvia ha cesado casi toda la cosecha en el este central y a través del noreste de Colorado y se extiende hacia el oeste de Nebraska. La cosecha esta en un 99% completada en Texas y Oklahoma y con Kansas no muy atrás con 90% de avance. El extremo sureste de Colorado tiene un 95% de avance, pero sólo un 25% de avance en el centro este de Colorado y aun no esta plenamente iniciado en el noreste de Colorado.
La proteína de trigo sigue subiendo, ahora en 11,9% como promedio general. Sin embargo, según lo informado en actualizaciones anteriores, la proteína sigue siendo extremadamente variable entre muchas ubicaciones individuales. Hubo sólo cambios relativamente menores en todos los demás factores de grado y no de grado

Soft Red Winter
Todas las muestras de trigo SRW se completarán a finales de la semana. En los estados del medio oeste, Illinois esta 15% por delante del ritmo de la cosecha del año pasado, 20% por delante Indiana, Ohio 35% y Missouri 95% completado (alrededor de una semana por delante de ritmo normal). Algunos elevadores de Ohio están informando preocupación por posibles niveles de DON.

A continuación, cambios en los factores de grado y no de grado

Informe semanal de cosechas:

	WHEAT DATA							GRADE FACTORS
	Muestras		Humedad	Proteina	Dockage	TKW	FN	Grado	Peso Especifico		ME	Daños	E&R	Defectos
	Testeado	Esperado	%	%	%	gm	sec		lb/bu	kg/hl	%	%	Testeado	Esperado
Hard Red Winter
Esta semana	170	486	11.2	11.9	0.6	30.2	405	1 HRW	61.1	80.4	0.3	0.2	1.2	1.7
Semana Pasada	133	486	11.7	11.7	0.6	29.9	405	1 HRW	61.1	80.3	0.3	0.2	1.2	1.7
2009 Final	468	451	11.3	12.1	0.5	31.0	409	1 HRW	60.2	79.1	0.1	0.2	1.1	1.4
Soft Red Winter
Esta semana	232	350	12.8	10.5	1.1	33.8	334	2 SRW	59.4	78.2	0.2	0.8	0.5	1.5
Semana Pasada	147	350	12.8	10.6	1.2	33.2	330	2 SRW	59.3	78.0	0.1	0.6	0.5	1.3
2009 Final	295	350	12.7	10.2	0.9	31.1	321	3 SRW	57.8	76.0	0.0	2.3	0.7	2.9

Resultados representan todas las muestras recogidas esta semana y la pasada respectivamente.
Leyenda: Proteina = 12% base de humedad; TKW = 1000 peso del grano; FN = Falling Number; FM = Material Extrano; E&R = Encogido y Roto; n/a = no información


NOTICIAS

EL MUNDO

USDA redujo su pronóstico de producción mundial de 2010/11 de trigo en 7,5 MTM, a 661 MTM, en su Informe de Estimación de Oferta y Demanda Agraria Mundial (WASDE por sus siglas en inglés) de julio. La reducción se debió principalmente a menores proyecciones para Canadá, Rusia y Kazajstán. USDA redujo las perspectivas de Canadá en 4,0 MTM, a 20,5 MTM, a causa de las fuertes lluvias en junio. El pronóstico del USDA para la producción de Rusia y Kazajstán se redujo en 4,5 MTM (a 53,0 MTM) y en 3,0 MTM (a 14,0 MTM) respectivamente, debido a las condiciones de sequía. USDA supeditó el cultivo de EE.UU. 2010/11 en 60,3 MTM, el mismo que el año pasado y 4,0 MTM superior a su estimación anterior, debido a mejores rendimientos.

Russian grain analyst SovEcon reduced their 2010/11 Russian wheat production forecast sharply due to severe drought. The analyst estimates this year’s Russian wheat crop will fall between 49 and 51 MMT, down from their May estimate of 55.5 MMT. USDA’s latest Russian production estimate, released on Friday, stands at 53.0 MMT.

Agriculture and Agri-Food Canada reduced its 2010/11 Canadian wheat production forecast. The government agency pegged Canadian production at 20.9 MMT, down from its previous projection of 24.2 MMT.

ESTADOS UNIDOS

Washington, Colorado y Kansas Recibe al Equipo Brasileño en la Misión Triguera Anual por EE.UU.
Compradores de trigo representando más del 70 por ciento de las importaciones de trigo de Brasil viajó a EE.UU. para participar en la Conferencia Latinoamericana de Compradores de Trigo realizada del 23-25 Junio en Miami y posteriormente, durante la semana del 28 Junio al 03 de Julio ver la cosecha de trigo HRW en acción y hablar con entindades gubernamentales, banquerso, agricultores, molineros y exportadores de los estados de Virginia, Colorado y Kansas. El 30 de junio se reunieron con Andrés Tapernoux, jefe de la división de América Latina en CoBank, y recorrió el ConAgra Harina Milling Company y Commerce City unidad de tren de instalaciones de carga de granos en Commerce City, Colorado

Edson Csipai, Gerente de Abastecimiento de Bunge Brasil ha visitado los EE.UU. con U.S. Wheat Associates (USW) varias veces, dijo que cada vez es diferente. "Podemos aprender mucho", dijo, "Es muy interesante saber lo que está pasando en el campo. Especialmente este año, en el comienzo de la cosecha, la proteína parecía ser baja. Pero aquí, las cosas son mejores. Creo que podemos ir a los EE.UU. para comprar trigo rojo duro (HRW) sin preocupación alguna.

El equipo consistía en: Antonio Bolzani, Gerente de Suministros, M. Dias Branco SA; Sergio Chesini, Director de Abastecimiento, Predileto Alimentos SA; Edson Csipai, Gerente de Originación de trigo, Bunge Alimentos SA; Irineu Pedrollo, Gerente de Suministro de Trigo, J. Macedo SA, Adriano Campos, Director, Grande Moinho Cearense SA; Ruy Zanardi, Director Industrial, Ocrim Produtos Alimenticios SA y Osvaldo Seco, Marketing Specialist, U.S. Wheat Associates.

AUSTRALIA

Plaga de langostas podría poner en peligro los cultivos de trigo de Australia este añoLa producción de trigo de Australia se ha pronosticado para ser razonablemente buena este año, pero existe una mayor incertidumbre ahora por una plaga de langostas que tiene el potencial de dañar grandes franjas de la cosecha en la primavera.

Una importante contraofensiva se está movilizando por los organismos del gobierno federal y los cuatro estados, en un intento de neutralizar la amenaza de la plaga - un saltamontes nativo - que puede tomar vuelo en la primavera y viajar largas distancias para despojar a la vegetación y los cultivos.

"Lo que estamos enfrentando es potencialmente el más grande comienzo de una temporada de langostas en más de 40 años", dijo Chris Adriaansen, director de la Comisión Australiana de la Peste de la Langosta.

"Sin una estrategia de intervención adecuada, podría haber daños muy importantes a los cultivos de invierno y a los pastos en grandes áreas de Nueva Gales del Sur, Victoria y Australia del Sur”, dijo.

EUROPA

Los futuros de trigo en Europa tuvieron un alza record en 13 meses el miércoles debido a las continuas preocupaciones sobre el clima caluroso y seco en toda Europa occidental y la región del Mar Negro. Francia se espera que comience la cosecha de trigo de la próxima semana.

El euro subió a un máximo de siete semanas frente al dólar de EE.UU. el miércoles. El aumento se ha debido principalmente a negociaciones técnicas que hacen al trigo europeo menos competitivo en el mercado mundial. La UE estaba disfrutando de aumento de las exportaciones de trigo debido a la baja del euro.

LATINOAMERICA

ARGENTINA

Los trabajadores portuarios argentinos amenazan con huelga en Buenos Aires y detener el movimiento de buques en la hidrovía Paraná-Paraguay, principal ruta de navegación de la Argentina para las exportaciones de granos. Los trabajadores portuarios están exigiendo mejores condiciones de trabajo y cambios a las leyes tributarias argentinas, que le dan una ventaja injusta a los buques de carga embarcada en otros países dentro del bloque comercial Mercosur (Argentina, Brasil, Uruguay y Paraguay).

Infocampo 09/07/2010: Finalizó la siembra de trigo 2010/11 en las regiones productivas del norte del país
La entidad porteña BCBA sigue proyectando una siembra de trigo 2010/11 de 4,20 millones de hectáreas, aunque otras estimaciones privadas ya actualizaron la cifra a niveles del orden de 3,80 M/ha. A la fecha ya se sembraron 2,52 M/ha de trigo 2010/11 en todo el territorio nacional, según estimaciones del área de Estimaciones Agrícolas de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires (BCBA).

Según el informe de BCBA, ya terminaron las siembras de trigo en las regiones del NOA (350.000 hectáreas) y del NEA (200.000 ha), mientras que están muy avanzadas en el centro-norte de Córdoba (329.800 ha), en la zona núcleo pampeana (550.900 ha) y en el centro-norte de Santa Fe (110.500 ha).

La BCBA indicó que las regiones sudeste de Buenos Aires y Entre Ríos registraron en los últimos días excesos hídricos que dificultaros las tareas de siembra, al tiempo que la ausencia de lluvias suficientes en muchos sectores del margen oeste del área agrícola argentina “podría afectar nuestra actual proyección de siembra a nivel nacional”.

En la zona sudeste bonaerense se sembraron 310.300 hectáreas de las 1,07 M/ha previstas por la BCBA, mientras que en el sudoeste de Buenos Aires y sur de La Pampa se implantaron a la fecha 345.600 hectáreas de las 720.000 proyectadas inicialmente por la entidad porteña.

Sigue subiendo la soja ante el temor de un fracaso de la cosecha 2010/11
Las cotizaciones de la soja en el mercado de Chicago (CME Group) siguen subiendo de la mano del temor de que condiciones climáticas desfavorables generen un fracaso generalizado de las cosechas 2010/11 en las principales naciones agrícolas del orbe.

Importantes sectores agrícolas del Medio Oeste de EE.UU. (Midwest) están registrando excesos hídricos, al tiempo que diversas áreas del sudeste estadounidense están atravesando restricciones hídricas.

En tanto, grandes extensiones del territorio chino, luego de experimentar una ola de calor intensa, están registrando inundaciones generalizadas que seguramente tendrán algún impacto en la producción agrícola prevista en esa nación asiática.

Si bien aún falta mucho para comenzar a prever qué puede llegar a pasar con las cosechas sudamericanas de soja y maíz, el hecho de que existan indicios de un probable ingreso inminente del fenómeno de “La Niña” no es precisamente un dato alentador para la producción regional de ambos cultivos en 2010/11.

“Para julio-septiembre de 2010 la mayor parte de los modelos (climáticos) indica la llegada de La Niña”, indicó el martes pasado un informe del Climate Prediction Center, organismo dependiente de National Centers of Environmental Prediction del NOAA (una traducción al castellano de dicho informe fue publicada ayer jueves).

BRASIL

Puerto principal del grano de Brasil están confiados acerca de Cumplimiento Verde
El operador del puerto más grande de Brasil de granos de exportación, Paranagua, dijo el viernes que confía en que el puerto pueda cumplir con las exigencias ambientales para garantizar que el funcionamiento normal continuará.

Paranagua en el sur de Brasil, junto con el puerto vecino de Antonina, deben realizar el dragado y luchar contra la sedimentación para evitar la posibilidad de que los buques encallen, dijo un jefe de puerto.

Previamente el viernes, la autoridad portuaria de Paranagua y Antonina, conocida como APPA, ganó una orden judicial que levantó la orden de clausura impuesta el jueves por el Instituto Brasileño de Medio Ambiente y Recursos Naturales Renovables (o IBAMA). Las operaciones de envío se reanudaron después de un cierre de nueve horas, dijo.

Paranagua, en el estado de Paraná, es el segundo puerto más grande de Brasil y el mayor puerto de granos, manejo de soja, productos de soja, maíz, azúcar y fertilizantes. El productor de petróleo, Petroleo Brasileiro SA (PBR, PBR4.BR) también tiene operaciones en el sitio.
Antonina exporta muchos productos, incluida la carne congelada.

El paro de las operaciones, debido a la prohibición de IBAMA ha causado pérdidas mínimas, de acuerdo con Marques.

Hay actualmente 81 buques atracados o programados para entrar en los puertos en las próximas 48 horas, dijo el jefe de operaciones.

COLOMBIA

TLC Canadá-Colombia deja en riesgo crítico al mercado de trigo de EE.UU.
El Parlamento canadiense ha ratificado un acuerdo bilateral de libre comercio (TLC) con Colombia que, una vez implementado, permite al trigo canadiense ingresar a ese país libre de impuestos. A raíz de este hecho, entidades relacionadas con el mercado del trigo en EEUU se han manifestado, lo que sigue es un fragmento del comunicado del presidente de U.S. Wheat Associates (USW), Sr. Alan Tracy y la Consejera Delegada de la Asociación Nacional de Productores de Trigo de EE.UU.(NAWG), Sra. Dana Peterson:

"El acuerdo da a un importante competidor de trigo una ventaja inmediata de precios en un mercado donde las exportaciones de trigo de EE.UU. se había ganado una cuota de mercado dominante. Esto significa que los productores de trigo de EE.UU. podrían perder ventas por un valor de US$ 70 millones hoy a Canadá en el momento en que menos pueden permitírselo. De hecho, las familias granjeras en EE.UU. se enfrentan a perder una parte sustancial de las exportaciones agrícolas a Colombia, por valor cercano a los US$ 1,7 mil millones, incluyendo US$ 330 millones en exportaciones de trigo, en 2008. Aún más inquietante es el hecho de que nuestros agricultores nunca deberían haber enfrentado a este dilema.

"Esto es así porque mientras el gobierno de Estados Unidos aun no ha ratificado el TLC bilateral que negoció con Colombia en el 2006, que permite a la mayoría de las exportaciones agrícolas estadounidenses entrar a Colombia con tarifa cero, Canadá ha seguido adelante con su propio programa de comercio.

"Durante cuatro años, USW, NAWG y muchas otras organizaciones agrarias han defendido con firmeza este acuerdo. En ese momento, USW trajo influyentes molineros de Colombia a Estados Unidos, quienes dijeron a los funcionarios de gobierno que si tuvieran que pagar derechos sobre el trigo de EE.UU. y no sobre el trigo de Canadá, las ventas de EE.UU. y su cuota de mercado caerían dramáticamente.

"A medida que una industria depende de las exportaciones para la mitad de sus ventas, las oportunidades de exportación y el libre comercio son esenciales…

"Recientemente, hemos visto algunos pasos positivos en el comercio. El presidente Obama ha prometido enviar el TLC Corea-EE.UU. al Congreso por el G-20 en noviembre en Seúl. La semana pasada, la Casa del Comité de Agricultura aprobó la HR 4645, la restricción de viajes de Reforma y Ley de fomento de las exportaciones.

"Estos pasos son alentadores, pero no nos lleva lo suficientemente lejos. Hoy en día, 126 acuerdos comerciales se están negociando que excluyen a los Estados Unidos, sin embargo, cada curso implica socios comerciales de EE.UU.. Si las consecuencias probables del TLC Canadá-Colombia es un indicio, estos acuerdos representan una grave amenaza para nuestra recuperación económica.

"Tenemos que cambiar la situación y dar a las familias agrícolas de Estados Unidos y nuestra economía rural una oportunidad de luchar. Instamos a la Administración y el Congreso para resolver los problemas pendientes con nuestros acuerdos de libre comercio de Colombia y Panamá y los acuerdos se mueven hacia adelante para su aprobación tan pronto como sea posible. "

Fletes estimados* en US$ por origen y su variación respecto al período anterior.
09 Julio, 2010

		Handy		Handy max
Región de Exportación	Región de Importación	25-30 MTM	Var*	40-46 MTM	Var
Golfo de México	México (Veracruz)	20	-1	18	-1
	S.A. Oeste (Perú/Ecuador)	33	-3
	S.A. Norte (Colombia/Caribe)	21	-1
	S.A. Norte (Colombia/Buenaventura)	32	-2
	S.A. Suroeste (Chile/San Antonio)	35	-2
	S.A. Este (Brasil)	28	-2
Atlántico	S.A. Norte (Venezuela)	36	-2
St. Lawrence	S.A. Norte (Venezuela)	42	-2
Pacífico Noroeste	S.A. Oeste (Perú/Ecuador)	23	-2
	S.A. Suroeste (Colombia/Buenaventura)	34	-2
	S.A. Suroeste (Chile/San Antonio)	35	-3
Fuentes: *Representantes comerciales y cargas recientes.

*Variación en US$ respecto a la semana anterior
LES RECORDAMOS QUE TRIGONOTICIAS Y MAS INFORMACIÓN VINCULADA AL MERCADO DEL TRIGO DE LOS EE.UU. PUEDEN ENCONTRARLA EN WWW.USWHEAT.ORG

Por Osvaldo Seco